您现在的位置:首页 > 分析预测

美豆提振 豆类总体走强
日期:2021-01-14作者:来源:瑞达期货点击:

  外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二上涨,豆粕上涨。 CBOT3月大豆期货上涨45.8美分,报每蒲式耳1418.25美分,3月豆粕合约上涨18.6美元,报每短吨465.4美元;3月豆油合约上涨0美分,报每磅42.63美分。

  盘面走势:①A2105收盘报5840,较上一交易日-0.61%,成交量173902手,持仓量90216手,-201手;A5-9月价差118;②B2102收盘报4483,较上一交易日0.25%,成交量57717手,持仓量19745手,-1858;③M2105收盘报3,775,较上一交易日4.41%,成交量2,110,513手,持仓量1,787,399手,29138手, 江苏现货与M2105基差205,与M2109基差213,M5-9月价差8;④Y2105合约收盘报7978,较上一交易日-0.08%,成交量711414手,持仓量502454手,-6172,Y5-9月价差432消息:1、华盛顿1月11日消息,美国农业部(USDA)周一公布的数据显示,截至2020年1月7日当周,美国大豆出口检验量为1,778,581吨,前一周修正后为1,760,974吨,初值为1,305,786吨。2020年1月7日当周,美国大豆出口检验量为1,151,583吨。

  据农业咨询机构AgRural称,巴西部分地区的大豆收割工作已经开始,但是收获进度非常缓慢。

  市场报价:国产大豆价格5640。江苏张家港地区油厂豆粕价格:3985,135。天津地区经销商报价,一级豆油8740。张家港经销商报价8880。广州贸易商报价9050。(单位:元/吨)仓单库存:豆一仓单9014手,4699手;豆二仓单0手, 0手。豆粕仓单25627手,7210。豆油仓单6627,600手。截至1月8日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存80.37吨,较上周的86.01万吨减少了5.64万吨,降幅在6.56%,较去年同期的58.94万吨增加了36.35%。截至1月8日当周,国内豆油商业库存总量88.435万吨,较上周的95.835万吨减少了7.4万吨,降幅在7.72%主力持仓:豆一2105合约前20名多头51808,-280,空头57411,-224,净持仓-5603; 豆二2102合约前20名多头11680,-1438,空头16451,-1313,净持仓-4771。豆粕2105前20名多头1151153,22833,空头1363768,36525,净持仓-212615。豆油2105合约前20名多头319544,-2368,空头417528,41,净持仓-97984。(单位:手)。

  观点总结:豆一:黑龙江产区多地净粮装车价达到2.75-2.80元/斤,关内国产大豆价格局部反弹。国产大豆市场继续保持高位运行,但上涨幅度明显收窄,粮价普遍上涨提升贸易商和农户挺价心理。俄罗斯增加大豆出口关税有望提升国产大豆用量,为国产大豆带来需求提振,而农户余粮较少惜售情绪较高,春节前大豆需求增加,下游蛋白厂和食品企业备货量增加,优质大豆价格保持坚挺,大豆价格底部的支撑更加牢固。国产大豆市场虽保持强势运行,但自身推动上涨的动力明显不足,目前的强势主要靠美豆及商品市场普涨氛围支撑,需注意防范高位震荡风险。预计豆一期货维持高位震荡,可适量持有豆一2105期货多单或盘中短线顺势参与。

  豆二:布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周报称,截至1月6日的一周,阿根廷2020/21年度大豆播种进度达到93.5%,比一周前推进5.9个百分点。阿根廷播种进度慢于往年同期,提振市场价格。据农业咨询机构AgRural称,巴西部分地区的大豆收割工作已经开始,但是收获进度非常缓慢。截至1月7日,收获的大豆产量不多。行业人士称,巴西大豆收割工作有望于1月底加快。巴西大豆收获耽搁是美国大豆期货价格近几周飙升的主要原因之一。盘面来看,偏强震荡,盘中顺势操作为主。

  豆粕:美豆方面,USDA调降美豆产量,调高美豆出口以及压榨量,使得美豆库存继续回落,报告总体利多,提振美豆走势,对国内豆类形成较强支撑。国内方面,豆粕虽然仍有胀库压力,不过油厂为了走货顺畅,降低开工率,加上受疫情影响,劳动力不足,导致开工率持续下滑。截至1月8日当周,全国各地油厂大豆压榨总量1684580吨(出粕1330818吨,出油320070吨),较上周的1708880减少了24300吨,降幅1.42%。当周大豆压榨开机率为48.11%,较上周的48.81%降0.7%。另外,受疫情影响,华北以及东北部分地区高速被封,物流部顺畅,市场担忧供应问题,有提前备货的举动,支撑粕价。总体来看,目前豆粕走势偏强,前期3100元/吨的剩余多单继续持有。

  豆油:美豆方面,USDA调降美豆产量,调高美豆出口以及压榨量,使得美豆库存继续回落,报告总体利多,提振美豆走势,对国内豆类形成较强支撑。不过受买粕卖油的影响,国内油脂的走势表现为冲高回落。国内方面,北方疫情形势严峻影响物流,油厂走货速度较慢,且近期市场成交始终低迷,也不利油价。不过,受豆粕胀库影响,油厂开机率持续下滑,豆油库存已经连续十三周出现回落。另外,棕榈油和菜油的库存都有限,预计春节前油脂行情整体将保持高位偏强运行。但近期油脂涨至高位后成交持续清淡,高位震荡较为剧烈,需把握好进出场节奏。盘面上来看,豆油2105在8000关口反复震荡,前期背靠8000元/吨多单继续持有,止损7900元/吨。